题 目：Asymptotic Analysis of Portfolio Diversification

讲座人：杨璠 博士

时 间：2017年4月28日上午10点

地 点：西交大财经校区教学楼8楼国际交流厅

杨璠博士，现任加拿大滑铁卢大学统计与精算系助理教授。2008年本科毕业于西安交通大学信息与计算科学专业， 2013年毕业于美国爱荷华大学应用数学专业，获应用数学博士学位。毕业后，曾任美国德雷克大学助理教授。主要研究方向是极值理论及其在精算与风险管理中的应用。

讲座内容摘要：

本讲座旨在提取最大分散化收益的最优投资组合的构建，采用了基于风险价值的分散化比例（diversification ratio）作为分散化收益的度量。对风险因素之间的相依性建立多元正则变换模型，通过对分散化比例进行最优化，即可得到最大分散化风险的投资组合，证明了所得到的渐进解是在有限水平上的一个很好的近似解，并进一步用大量的模拟实验支持了理论分析结果。通过投资组合最优化策略应用于真实的市场数据，结果显示本文的策略能够提供一个处理庞大投资组合的快速算法，且在样本外风险分析中表现优于其他的同类策略。

院科研办

2017.4.24