近日，西安交通大学经济与金融学院戴小勇教授与博士生王梦琪合作完成的论文“Discriminatory R&D policy mix for small and large firms: Policy sequencing and behavioral responses”在创新领域的国际顶级期刊《Research Policy》正式发表。该研究揭示了研发政策组合中的歧视性排序及其产生的微观行为后果。
研发补贴与税收减免是世界各国政府激励企业创新的主要政策工具，但如何评估政策工具的组合效应仍充满挑战。现有研究忽视了政策工具在实施时序上的互动，以及政策时序如何影响企业行为。针对上述问题，该研究以中国高新技术企业认定制度为背景，利用其研发强度阈值形成的税收政策断点，检验补贴与税收政策工具在不同规模企业间的配置结果。该研究发现了针对企业规模的歧视性政策组合：大规模企业在享受高新认定带来的税收减免前获得大量研发补贴；而小企业只有在跨过高新认定的研发强度门槛后研发补贴才显著增加。
该研究发现，歧视性的政策时序引发了迥异的企业行为响应与政策错配。大企业获得更多前期补贴，表现出更明显的策略性行为，倾向于将研发强度控制在政策门槛附近，但即使没有事前补贴也更有能力跨过高新认定门槛；小企业在获得高新认定前难以获得补贴、更难跨越认定门槛，但在获得政策组合扶持后，其事后政策效应更突出。政策工具错配体现为，急需前期资金跨越创新门槛的小企业面临政府扶持滞后，而融资能力较强的大企业则获得大量前期扶持。
原文链接：Dai, X., Wang, M., & Chen, K. (2026). Discriminatory R&D policy mix for small and large firms: Policy sequencing and behavioral responses.Research Policy, 55(3), 105410.https://doi.org/10.1016/j.respol.2026.105410
戴小勇系西安交通大学经济与金融学院教授、博士生导师，澳大利亚昆士兰大学奋进研究学者、英国曼彻斯特大学访问学者。研究方向聚焦于创新政策优化设计与有效性评估、资源错配与全要素生产率；主持国家自然科学基金3项，在Research Policy, Small Business Economics, Journal of Economic Behavior and Organization, Technovation等学术期刊发表论文40余篇，论文被引用3000余次。
